支撐與壓力：簡單又暴力的技術分析，趨勢的紅綠燈

如果一位新手剛接觸當沖，或是剛開始學習技術分析，只能學一個觀念的話，我會優先推薦支撐與壓力。

透過觀察支撐壓力，可以快速一覽歷史多空交戰的軌跡，若剛好在關鍵的位置出現一些特別現象，都滿值得特別留意。也可以透過支撐壓力來規劃交易，找到風報比佳、適合自己的進場位置。

本篇內容將會分享什麼是支撐與壓力，以及為什麼我會認為這麼重要，如何劃線 … 等。

什麼是支撐與壓力？

支撐 就是股價下跌時遇到的停滯。當價格跌到某個特定區間，你發現似乎跌不下去了，來來回回就是在這附近徘徊停滯，可能時不時又有買盤讓價格不再繼續往下，這樣就可以解讀為支撐。

壓力 就是股價上漲時遇到的阻力。當價格來到某個特定區間，有大量的賣方出現，或許會出現上引線，讓股價難以繼續往上走，這樣就可以解讀為壓力。

它們兩者之所以重要，是因為 背後反映的是人性、多空交戰的痕跡。在壓力區之所以上不去，有可能是過去套牢的投資人終於解套，或是短期獲利的投資人選擇賣出；而在支撐區跌不下來，有可能是看好後市的投資人認為價格夠便宜開始進場買入，或是當沖放空的回補力道。這兩種力量的拉扯，最終形成了我們在 K 線圖上看到的壓力與支撐，也是市場最終的共識。

　

　

支撐壓力的重要性

透過了解壓力與支撐，對未來股價的轉折及延續，會比較容易有一個框架去判斷，一旦這個規律改變，就會是新的方向，反之，就是繼續維持慣性。也讓我們可以比較容易看得懂現主時這檔股票在幹什麼、想幹什麼。

除此之外，它們也會是風險控管與交易決策的關鍵！原因是，當你能透過 K 線圖觀察到支撐與壓力後，接下來方向只會有 2 種：改變規律 以及 維持慣性。在這 2 個前提下去規劃交易計畫，自然就有了明確、且有意義的停損位置，後續風險在哪也是看得到，所以才會說是風險控管與交易決策的關鍵。

接下來簡單列幾個情境：

1. 判斷進場時機： 預設他會維持慣性，所以在股價回檔到支撐區時買入，因為在這個位置，下跌的風險相對較小，而上漲的潛力更大。這就像是在打折時進場購物一樣。
2. 設定停損點： 如果你買入後，股價不幸跌破了關鍵支撐，這可能代表趨勢、慣性已經改變。此時果斷停損，可以避免更大的虧損。
3. 掌握出場時機：當股價上漲到壓力區，若股價多次嘗試突破都失敗時，是考慮部分獲利了結的好時機。

簡單來說，支撐與壓力就像是交易地圖上的紅綠燈，關鍵的位置停看聽，幫助我們在混亂的市場中找到方向。

　

要在有意義的地方找支撐壓力

並不是什麼情況下都適合運用，要找的是那些股價多次測試，或是成交量明顯放大的價格區間。這些地方代表著多空雙方曾在此處激烈交戰，因此意義重大。

另外，也要在自己的交易週期中去尋找支撐與壓力，例如你是做當沖的人，看到日線、週線的支撐壓力，視角就會有點太過於廣了，相對來說比較沒有那麼重要。

　

如何畫支撐壓力線

畫線看起來很簡單，但要畫得有意義，需要掌握一些技巧。

步驟一：尋找「有意義」的價格區間

不要試圖連接每一個高點或低點。我們要找的是那些股價多次反轉，或是成交量明顯放大的價格區間。這些地方代表著多空雙方曾在此處激烈交戰，因此意義重大。

步驟二：畫出區間，而非單一線條

市場並非精準的數學，亂流、隨機行為很多，所以壓力與支撐往往是一個「區域」，而不是一個固定的價格。當你在畫圖時，可以考慮將影線（K 線上下的引線）也納入考量，用一個區間來表示，這樣會更貼近實際情況，也可以多一些容錯空間。

步驟三：注意角色互換

這是一個非常重要的概念：壓力與支撐會互相轉換。

• 當股價成功向上突破壓力後，原本的壓力點，會因為多頭的勝利而轉變成新的支撐點。
• 反之，當股價向下跌破支撐後，原本的支撐點，會因為空頭的勝利而轉變成新的壓力點。

這種「角色互換」是判斷趨勢延續性的重要信號，也是許多交易策略的核心。

　

案例、2025/9/12 富喬當日走勢

這檔是我之前做當沖的例子，早上開高走低之後，確認今天趨勢是弱勢偏空走，不過尚未找到有意義的價格區間，直到中間出現一個爆量的上漲紅K，想要試圖扭轉趨勢。

此時，也就代表著我前文所說的 成交量明顯放大、多空雙方曾在此處激烈交戰。後續，你可以看到價格不僅是在實體紅K的價格形成壓力，上引線的地方也有一道關卡，隨著時間推進，漸漸的形成 多次測試 後的 區間壓力。12 點之後跌破支撐，角色互換，原先的支撐轉為壓力，最後收盤價格收在最低點。

　

另外 3 種進階應用：整數關卡、趨勢線、相對強弱

1. 整數關卡支撐壓力

由於台股制度關係，整數關卡往往也會形成一種隱形的支撐與壓力，例如 10、50、100、500 元，每種價位一旦越過之後，跳動的 Tick 數將會不一樣。

2. 趨勢線支撐壓力

在上漲趨勢中，將幾個低點連接起來，你會得到一條「上升趨勢線」，這條線在股價回測時，通常會發揮支撐的作用。反之，在下跌趨勢中，將高點連接起來，形成的「下降趨勢線」則會成為壓力。

3. 相對強弱

相對強弱是比較特別的觀察方式，通常會觀察同一族群，找出一強一弱的標的來觀察。

在 2025/9/12 這天，我發現到金居在接近 10 點的時候開始有反轉往上走的現象，甚至在接近 11 點半左右更是創高到快漲停，但富喬卻無動於衷，繼續守在他的壓力區間內。此時就是一個壓力與支撐加強判斷方式。

　

結論

支撐與壓力是所有技術分析的基礎，既簡單又暴力，新手上路可以先嘗試多畫線，事後再去驗證是不是按照自己想像的走，做中學慢慢調整就會越畫越有心得。

還是要提醒，市場走勢是非常隨機的，加上每檔標的參與者皆不同，並非每次都能準確的畫出壓力與支撐，有時只能抓個大概，實際運用的時候要特別注意，不要過於主觀。

 

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