CFD、外匯保證金、期貨介紹：一次看懂三種熱門保證金商品的差異

如果你是習慣在台灣做交易的朋友，我們本土規則交易上不會管你戶頭有多少錢，只要額度夠買進 2 天後有錢可以交割差額就沒問題，做當沖的話也是，只要額度夠想打多少就打多少。

不過一旦進入海外市場，無論是買美股或是交易美股指數，無論利用複委託、海外期貨下單，都是要戶頭有足夠錢才有辦法買，並且需要的本金都相對大，就沒辦法像台股一樣用融資、或是當沖大額度以小博大。

其實，還有一種商品非常適合新手、小資族，只要少少的錢就可以操作到幾乎各種商品，像是外匯、指數、原物料、美股 … 等，交易費用上也算合理，名字叫做價差合約 CFD、外匯保證金 Forex。本篇內容將會介紹這個商品的制度、特色、注意事項，請繼續看下去 … 。

什麼是價差合約 CFD & 外匯保證金 FX？

首先要提的是，這 2 種都是衍生性金融商品，支援你去交易海外市場，你可以直接把這 2 個看成同一種東西，因為其背後運作的制度一樣，只是分別支援交易的商品不一樣，也因此每個交易商 CFD、FX 幾乎都有做。

外匯保證金（Forex）和差價合約（CFD) 這兩者都是利用保證金制度的槓桿交易操作。你會透過交易商給你的報價去交易，並不是跟玩家之間交易，所以你可以把他想成交易商是莊家，不會像期貨有實物交割以及轉倉的問題，相比起來就比較簡單、純粹。

　

CFD、FX 特色介紹

商品及槓桿多元

由於是交易商自己發行的合約，每家交易商提供的商品及槓桿都會不同，不同商品也會再細分為不一樣的槓桿，從 1 倍 ~ 200 倍都有。

多空皆可，小資金也可以進場

因為是價差合約，做多做空皆可，不會限制。

合約規格通常最低可交易 0.01 手，這個就看交易商怎麼去設定。像我目前使用的券商交易那斯達克 100 指數最低入場限制是 0.1 手，但只需要 125 美金左右，也是很便宜，幾乎所有人都可以交易。

交易成本為點差、隔夜利息

基本上交易 CFD 是不會有手續費的，其主要交易成本來源自「點差」，點差的大小每家交易商都不一樣。

點差就是買賣價上會有些微差距，像比如買價為 1.16606、賣價為 1.16609，中間差 3 檔就是他的點差。3 點這種算小點差，有些商品大一點甚至會到 20 點~ 50 點。

至於 隔夜利息 是有留倉才會需要支付，你可以把他想成是台股的融資成本，算法大致上一樣。

　

CFD、FX 分別是交易什麼商品？

現在交易商基本上 CFD、FX 都有做，如上面所說，兩者的差異只是分類不同而已。

CFD 可以交易多種商品，像是：

• 熱門美股：NVDA、META、TSLA、AMD .. 等。（各家不同，看交易商是否提供合約）
• 各國指數：日經、道瓊、那斯達克100、S&P 500 .. 等。
• 原物料商品：黃金、白銀、油類 … 等。
• 加密貨幣：比特幣、乙太幣、狗狗幣 .. 等。

FX 就是專注於外匯的合約，像是：

• USDJPY、USDCAD、EURUSD、GPBUSD、AUDUSD … 等。

　

CFD、FX、期貨三者的比較表

	CFD（價差合約）	FX（外匯保證金）	期貨（Futures）
標的範圍	股票、指數、商品、加密貨幣	外匯貨幣對	指數、商品、利率
交易成本	點差	點差	手續費、交易稅
商品規格	最低 0.01 手	最低 0.01 手	固定規格
交易市場	直接與交易商交易	直接與交易商交易	跟全世界玩家交易
隔夜利息	有	有	無
到期日	無	無	有
實物交割	無	無	有
交易時間	幾乎 24 小時	24 小時	依各市場開盤時間

　

CFD、FX 交易注意事項

小心使用高槓桿，有斷頭風險

由於 CFD、FX 是用保證金交易，所以一樣會有斷頭風險。雖然高槓桿可以以小博大很吸引人，但如果保證金放得不夠多，波動來臨時就會被交易商強制斷頭平倉，在交易上要特別注意。

慎選交易商，有倒閉風險

上面內容有提到交易 CFD、FX 基本上就是在與交易商對賭，所以在海外交易商選擇方面一定要選擇合法、歷史悠久、有合格監管牌照的交易商，不然有可能倒閉拿不回本金。現在台灣也有合法的槓桿交易商，也有中文介面與營業員服務，只是交易成本會比較貴一點，像我個人目前是使用群益，出入金也安全，之後會再寫文章介紹。

　

𖤘 延伸閱讀：

槓桿交易留倉須知：CFD、Forex 的隔夜利息是什麼？怎麼算？

那斯達克指數介紹(Nasdaq)，前 10 大成分股、相關ETF

標普 500 指數介紹(S&P500)，前 10 大成分股、相關ETF

 

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