什麼是 SMC 交易策略？讀懂主力騙線，一種高盈虧比的進出場策略

這陣子因為寫文章的關係，常常會看網路上其他財經作家寫的文章、影片學習，發現最近好像很流行 一種策略叫 SMC 策略，在幣圈 / 保證金交易的市場中滿多人都有分享，並且號稱可以做到高勝率+高盈虧比。我就好奇，真的那麼神嗎？

透過這篇文章，我把我在網路所學的 SMC 策略也整理分享上來，並且試著用台股現股當沖的角度來看看能不能套用這套方法，看看是否像他所說的一樣高勝率 + 高盈虧比，請繼續看下去。

什麼是 SMC 交易策略？

SMC 交易策略也叫做「聰明錢策略」，完整的英文為 Smart Money Concept。網傳該策略是由國外交易員 The Inner Circle Trader（ICT）推廣而紅起來。

SMC策略並非單一指標，是一個注重市場結構與流動性的綜合體系。

　

聰明錢的意思是？

因為 SMC 的核心思想則是 「觀察聰明資金的足跡」，利用某些特殊的行為、現象讓我們可以跟著從中獲利。

因此，第一步我們需要先找到有大人物存在的市場，大人物是指像法人、對沖基金、主力 … 等，確保該標的會有足夠的流動性。然後觀察他們在價格上留下的線索，從中找交易機會。

舉個例子，你有沒有遇過一種情形，做多時你把停損設在大量低 / 前低的位置，結果價格剛好被一波大量打過去之後就馬上回頭，好像什麼事情都沒有發生過一樣，但你的部位卻不見了 …

若利用 SMC 策略提供的角度去思考，由於大人們知道你在某個位置會停損，一旦跌破了，就會觸發大量賣壓並也有投機客去做空。這時，大人們的「聰明錢」早就已經在低檔穿便便但你，為了就是等這個關鍵位置被跌破會創造大量的流動性。當然，這些也必須要在市場順勢的前提下（為前面所說市場結構的部分）。

　

案例：2328 廣宇有聰明錢現象

我們可以從下圖看到，在早上股價拉升過後進入震盪，多頭格局尚未被破壞。中途有反覆測試 3 次早上最大量 1 分 K 的低點 55.7 元，並且每次跌破後馬上就站回，也有明顯放量，代表之中出現了流動性，最後股價往上走。

　

　

台股可以用 SMC 策略嗎？

先說結論：可以，但需要先過濾流動性。

據我在網路上看到的資料，大部分人利用 SMC 策略都是做外匯保證金、虛擬貨幣或是指數類商品，這些商品參與者非常多、交易量也大，所以基本上會符合他的流動性前提。

但台股畢竟只是一個新興市場，交易量並不算大，所以就一定要找熱門股或是交易量大的標的比較會有聰明錢現象，畢竟賭局要大大型投資人才會願意進來。就像我前面舉例的廣宇，當天我透過早上預估量增而觀察到它，它是有發行股票期貨的標的，並且在圖中位置 2 的時候成交值已經超過 10 億，五檔掛單也充足，因此我認為符合，但細節條件我目前尚未定義。

　

SMC 策略的高勝率 + 高盈虧比是真？

高勝率的部分我不認同，但高盈虧比是確實。

透過 SMC 策略去交易，其實也算是利用技術分析中的型態面去交易，就跟我之前寫過的文章支撐與壓力類似，差在多給他加上一道濾網「聰明錢」而已，最終它還是圍繞在主觀交易上。而主觀交易這件事本來就是很吃自己的經驗、能力，所以在勝率高這部分我是打個問號。

不過高盈虧比我認同，如果你是透過觀察到聰明錢現象不久後進場，那基本上停損小，只要有走出去盈虧比都可以吃到 2 ~ 3 倍。

　

高盈虧比案例：富喬 1815

像我在之前支撐與壓力的文章中提到的做空案例富喬(1815)，也有符合 SMC 聰明錢的情形。

當時根據聰明錢現象可以空在 66 元左右，停損則是守區間高點 +1 tick 66.4 元，風險為 0.4 元左右。若順利抱到最後 63 元，獲利為 3 元左右，盈虧比是驚人的 7.5 倍。

　

結論

我認為 SMC 是一個好的策略，聰明錢現象讓我想通一些波動的原因，透過聰明錢現象可以讓我們找到有依據的停損點來做進場，賭未來趨勢會沿著原有的方向繼續前進。但畢竟這算是主觀交易，若自身經驗、能力不足，看錯又一直下可能會一直停損，畢竟價格是在臨界點附近容易洗刷，還是要斟酌使用。

至於台股的部分是我自己觀察的心得，細節如何使用就請各位自行研究了。

　

𖤘 延伸閱讀：支撐與壓力：簡單又暴力的技術分析，趨勢的紅綠燈

 

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