聊風險控制：交易初期怎麼做才不會陣亡？控制槓桿

自由人前輩有一句經典名言：「 不輸+時間 = 一定贏。」這句話到目前為止一直深刻烙在我心，從以前到現在我一直秉持著這個中心思想在做交易。

我自認自己是風險導向的交易人，比起暴賺暴賠，我更喜歡看到績效曲線穩定、平滑成長。現在回想起之前玩線上 RPG 遊戲的時候，大多數職業都是玩戰士（坦克），特徵就是血很厚、打不死，真的還挺符合我現在的交易風格，不曉得你是屬於哪一種呢？

本篇文章會分享一下風險的重要性，以及新手在剛開始接觸當沖，應該要怎麼樣去控制風險，讓自己活在市場久一點。

穩定關鍵：控制槓桿，把虧損控制住

如果想做到不大輸，首先要先幫自己的資金做分配，分配好每筆下注的金額，控制好自己的交易槓桿，以免一次不對就暴掉。

舉個例子，假設做現股當沖，我只打算用 10 萬塊先做做看，一律只做 50 元以下的股票，一次下 1 張，最多只同時持有 3 筆。

因此，假設你 3 檔都是買 30 元的股票，每檔賠 2% 就要強制停損，大約是 600 元，你一天最大的風險大約就能控制在 2,000~3,000 元內，萬一衰神上身，讓你遇上連續虧損，平均 2,500 塊一直出去你也要連續賠 40 個交易日，才會把你的本金 10 萬輸光。

所以，只要你乖乖地按照這樣的下注方式來玩，足夠讓你練習非常的久，這就是一種最簡單的風控作法，各位可以以此類推。

不過，我也知道很多人覺得一次下 1 張沒感覺，我們換個方式舉例。

如果一次下 15 萬，輸 2%，大約是 3,000 塊，一天輸 3 趟，那就是 9,000 ~ 10,000 元。萬一衰到爆炸，遇上連續虧損，10 萬塊可能 10 天就沒有了，簡單舉例跟上面的例子做比較，大家應該就能明白。

　

槓桿不是拿來賭博用的

之前網路上一直有廣告在講現股「無本當沖術」，我認為這是一個非常不好的行為，而且根本不是無本是在誤導，交割要錢沒有包贏的，假設你下太大，行情一不對就會讓你傾家蕩產。

以剛剛的當沖例子來看，如果你是下高價股一檔 500 元的股票，用 10 萬塊操作 50 萬的部位，只要漲跌 1%，就是 5,000 元，相當於本金的 1/20，所以說槓桿其實是雙面刃，賺雖然很快，但換個角度輸 6 次，本金就沒了，還沒把交易成本算進去。

交易成本是 0.23%，50 萬的股票，你一進去沒輸贏，就已經知道自己要付大約 1,150 元的手續費跟稅了，我不相信一般上班族扛得住。

我建議要根據你自己的能力、輸的起的金額，去換算你操作應該要用多少槓桿，當你無法接受時，就做更小規模的商品或是累積本金。現在網路上有很多廣告會告訴你，利用商品高槓桿的特性讓小本金迅速增加，雖然好像講得很有道理，但是這個前提下是「你要知道你的風險在哪」。

太多人會在期貨、選擇權，甚至權證上輸掉大錢，都是因為不了解實質槓桿到底多大&商品特性。本金不多，好吧乾脆直接一把就梭哈，輸光了反而怪說商品不好，其實不是商品不好，而是自己能力不夠。

延伸閱讀：當沖手續費怎麼算？

　

結論：做能力內的事，慢慢來比較快

槓桿並不是壞事情，後期行情來的時候還是需要靠槓桿才有辦法一次吃飽，在初期先不要貪心，等自己的能力提升自然也會跟著長大。曾經聽過前輩分享一句話：「市場永遠不缺明星，缺的是壽星。」小弟銘記在心。

前不久的分享一篇讀後心得《當沖畢勝啟示路》內文有提到，要用當老闆的心態去經營你的交易/投資之路。如果你開一家店，你當然希望生意可以一直好下去年年都賺錢，抱著僥倖心態去經營，早晚會被市場之神懲罰的，細水長流才是生存之道。

 

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